Periodo analizzato: 11–25 giugno 2026
Le ultime due settimane confermano un messaggio molto chiaro: il capitale sta tornando, ma in modo estremamente selettivo.
Gli investitori stanno premiando soprattutto aziende che operano su infrastrutture critiche, AI applicata a processi ad alto valore, pagamenti istantanei, credito digitale, stablecoin, finanza on-chain, compliance, lending B2B e piattaforme capaci di generare ricavi ricorrenti in mercati regolati.
La lettura dei dati mostra un mercato molto diverso rispetto alla fase di euforia 2020–2022. Non basta più essere una “fintech” o una “AI startup”.
Oggi raccolgono capitale le società che risolvono problemi concreti: trasferire denaro in tempo reale, finanziare consumatori e imprese, ridurre il rischio operativo, automatizzare compliance e underwriting, portare asset finanziari su infrastrutture digitali e creare nuove forme di accesso al credito.
1. CRED — circa $900M da Meta
Uno dei deal più rilevanti del periodo riguarda CRED, fintech indiana fondata da Kunal Shah, che ha raccolto circa $900M da Meta, con una valutazione intorno a $4,5B.
CRED è una piattaforma consumer fintech focalizzata su utenti con elevato merito creditizio. Offre pagamenti, lending, assicurazioni, wealth management e servizi lifestyle. Secondo le informazioni pubbliche, CRED processa una quota molto rilevante dei pagamenti legati alle carte di credito in India e gestisce asset di lending per partner finanziari.
Il deal è particolarmente interessante perché non è solo finanziario. Contestualmente all’investimento, Kunal Shah assume un ruolo centrale in WhatsApp, segnalando l’ambizione di Meta di rafforzare commerce, payments e financial services nei mercati emergenti.
Investitori / aziende coinvolte: Meta, WhatsApp, Peak XV, Tiger Global.
Perché conta: fintech consumer, pagamenti, lending, super-app, integrazione tra social commerce e servizi finanziari.
2. Baseten — $1,5B a $13B di valutazione
Baseten, società AI infrastructure con sede in California, ha raccolto $1,5B a una valutazione di circa $13B.
La società fornisce software e infrastruttura per consentire alle aziende di distribuire, scalare e ottimizzare modelli AI. Non è fintech in senso stretto, ma è estremamente rilevante per il settore finanziario: banche, assicurazioni, payment company e piattaforme di credito stanno investendo pesantemente in AI per underwriting, compliance, customer service, document intelligence, antifrode e risk management.
Investitori principali: Sands Capital, Wellington Management, Blackbird VC, Altimeter Capital, Conviction, Spark Capital.
Perché conta: infrastruttura AI, inference, riduzione dei costi, AI enterprise, automazione dei processi finanziari.
3. Digital Asset / Canton Network — $355M
Digital Asset, sviluppatore della Canton Network, ha raccolto $355M per accelerare l’adozione della finanza istituzionale on-chain.
Canton Network è una blockchain progettata per istituzioni finanziarie, con l’obiettivo di abilitare transazioni sicure, interoperabili e privacy-preserving. Il punto centrale è portare asset, contratti e flussi finanziari su infrastrutture digitali compatibili con i requisiti regolamentari del mondo bancario e dei capital market.
Investitori / istituzioni coinvolte: a16z crypto, BNP Paribas, Goldman Sachs, Microsoft, Deutsche Börse, Cboe, Paxos, Moody’s, Capgemini, Deloitte.
Perché conta: tokenizzazione, capital markets, finanza istituzionale on-chain, settlement, real world assets.
4. Stark — circa €500M
Stark, startup europea attiva nel defence tech e nei sistemi unmanned, ha confermato una raccolta di circa €500M, con una valutazione riportata intorno a €3,2B.
Non è fintech, ma è uno dei deal europei più importanti del periodo. Il round segnala il ritorno del capitale su settori strategici: difesa, autonomia tecnologica europea, hardware, AI, robotica e dual-use technology.
Investitori principali: Founders Fund, Sequoia Capital, NATO Innovation Fund, Project A, Döpfner Capital.
Perché conta: deeptech europeo, defence tech, AI industriale, autonomia strategica.
5. Finn — €140M Series D
Finn, società tedesca di car subscription, ha raccolto circa €140M in Series D, diventando uno dei nuovi unicorni tedeschi.
Il modello è interessante perché unisce mobilità, subscription economy e asset finance. Il business richiede capitale, gestione del rischio, pricing, remarketing, funding e capacità operativa.
Investitori principali: Portage, UVC Partners, Planet First Partners, Korelya Capital, BC Partners.
Perché conta: mobility finance, subscription, asset-backed business model, fintech embedded nei beni fisici.
6. Interchecks — $50M Series C
Interchecks, piattaforma di instant payments, ha chiuso un round Series C da $50M.
La società serve sportsbook, fintech company e istituzioni finanziarie, offrendo infrastruttura per pagamenti rapidi, payout e riconciliazione.
Investitori principali: informazioni da verificare su fonte primaria.
Perché conta: instant payments, payout infrastructure, fintech B2B, riconciliazione, cash movement.
7. Trace Finance — $32M Series A
Trace Finance, fintech brasiliana attiva nell’infrastruttura per stablecoin, cross-border payments e banking rails, ha raccolto $32M in Series A.
Il round è molto rilevante perché mette insieme tre temi chiave: stablecoin, pagamenti internazionali e connessione tra infrastruttura bancaria tradizionale e nuovi binari digitali.
Investitori principali: Coinbase Ventures, Haun Ventures, Jump Crypto, Valor Capital, Paxos, HOF Capital, CoinFund.
Perché conta: stablecoin, cross-border payments, LatAm fintech, banking rails.
8. Fomo — $75M Series B
Fomo, piattaforma crypto trading mobile-first, ha raccolto $75M in Series B.
Il round punta a sostenere l’espansione verso nuove asset class, trading on-chain, perpetual, azioni e prediction markets. Il segnale è chiaro: il trading digitale evolve verso esperienze più social, più integrate e multi-asset.
Investitori principali: Index Ventures, Benchmark.
Perché conta: on-chain trading, crypto, prediction markets, retail investing, multi-asset trading.
9. Allium Labs — $40M Series B
Allium Labs ha raccolto $40M in Series B per sviluppare infrastruttura dati e analytics per l’on-chain finance.
Se la finanza si sposta progressivamente on-chain, servono dati affidabili, indicizzazione, auditabilità, reporting, compliance e analytics. Allium lavora proprio su questo livello infrastrutturale.
Investitori principali: Amplify Partners, Kleiner Perkins, altri investitori fintech/crypto.
Perché conta: blockchain analytics, on-chain data, compliance, institutional crypto, infrastructure.
10. Morpho — round segnalato intorno a $175M
Morpho è uno dei protocolli più importanti nel lending decentralizzato. Dai Google Alert emerge un round indicato intorno a $175M, con fondi crypto di primissimo livello.
Morpho lavora su infrastruttura di credito on-chain, capital efficiency e mercati di lending permissionless. È uno dei casi più interessanti per capire come la DeFi stia cercando di avvicinarsi al credito istituzionale.
Investitori principali: Paradigm, a16z crypto, Ribbit Capital, Coinbase Ventures, Pantera, Variant.
Perché conta: DeFi lending, on-chain credit, capital efficiency, lending infrastructure.
11. Lama AI — oltre $20M
Lama AI ha raccolto oltre $20M per sviluppare soluzioni AI applicate al lending.
La società supporta banche e istituzioni finanziarie nei processi di credito, inclusi SMB lending, SBA loans, commercial & industrial lending e commercial real estate. Il punto centrale è ridurre la manualità del processo creditizio, automatizzare documenti, istruttoria e scoring.
Investitori principali: EJF Ventures, Fin Capital, 1st & Main.
Perché conta: AI lending, credito alle PMI, automazione bancaria, underwriting digitale.
12. Equipal — £16,25M
Equipal, fintech irlandese attiva nell’equipment financing, ha raccolto circa £16,25M tra equity e forward flow funding.
Il modello è molto interessante perché unisce embedded finance e asset finance. La piattaforma consente di finanziare l’acquisto di attrezzature direttamente nel flusso commerciale.
Investitori principali: Altum Capital Management.
Perché conta: equipment financing, embedded lending, B2B finance, asset finance.
13. Trovy — $15M Series A
Trovy ha chiuso $15M in Series A, portando il totale raccolto a circa $25M.
La società propone una carta collegata alla home equity, permettendo ai proprietari di casa di accedere a capitale in modo più flessibile rispetto a un HELOC tradizionale.
Investitori principali: da verificare su fonte primaria.
Perché conta: home equity, consumer lending, credit card, secured credit.
14. Caplight — $16M Series A
Caplight ha raccolto $16M in Series A per sviluppare infrastruttura dati, pricing e strumenti di mercato per private company shares.
Il mercato del venture capital e delle azioni private ha bisogno di maggiore trasparenza, liquidità e strumenti di valutazione. Caplight lavora proprio su questo: rendere più leggibile e transabile il mercato privato.
Investitori principali: BlackRock, Fin Capital, UBS.
Perché conta: private markets, venture secondary, pricing, liquidity infrastructure.
15. Flagright — $12,5M Series A
Flagright ha raccolto $12,5M in Series A per sviluppare soluzioni AI dedicate a financial crime compliance, AML, antifrode e monitoraggio del rischio.
È uno dei segmenti fintech B2B più promettenti. Banche, payment provider, marketplace e piattaforme lending devono identificare clienti, monitorare transazioni e dimostrare controlli efficaci.
Investitori principali: da verificare su fonte primaria.
Perché conta: RegTech, AML, antifrode, compliance AI, fintech infrastructure.
16. Copperlane — $4,1M Seed
Copperlane ha raccolto $4,1M in Seed funding per sviluppare un modello AI-native applicato all’origination dei mutui.
Il mortgage resta un settore enorme e ancora molto manuale. Documenti, verifiche reddituali, underwriting, compliance e customer experience possono essere radicalmente migliorati dall’AI.
Investitori principali: da verificare su fonte primaria.
Perché conta: mortgage AI, lending automation, underwriting, fintech verticale.
17. Ralo — $2,9M Seed
Ralo ha raccolto $2,9M in Seed funding. La società opera nell’AI mortgage brokerage.
Il tema è simile a Copperlane: ridurre tempi, costi e frizioni nel processo di accesso al mutuo. È un esempio di fintech verticale, specializzata su un segmento ad alto valore.
Investitori principali: da verificare su fonte primaria.
Perché conta: mortgage brokerage, AI, credito consumer, automazione finanziaria.
18. Parafin — warehouse credit facility
Parafin, società di embedded financial infrastructure, ha ottenuto una warehouse credit facility da operatori finanziari istituzionali.
Il tema è fondamentale: le fintech creditizie non scalano solo con equity. Hanno bisogno di warehouse lines, forward flow, SPV, cartolarizzazioni e funding istituzionale.
Investitori / lender principali: Goldman Sachs, William Street Capital Management.
Perché conta: embedded finance, capital markets funding, warehouse facility, lending infrastructure.
19. El Dorado — $9M Series A
El Dorado, startup colombiana attiva nei pagamenti P2P e cross-border crypto-native, ha raccolto $9M in Series A.
L’America Latina resta uno dei mercati più interessanti per stablecoin, pagamenti internazionali e accesso finanziario alternativo. Inflazione, volatilità valutaria e costi bancari creano una domanda concreta.
Investitori principali: da verificare su fonte primaria.
Perché conta: LatAm fintech, stablecoin, P2P payments, cross-border finance.
20. Flutterwave — investimento strategico da Ripple
Flutterwave, una delle principali infrastrutture di pagamento africane, ha ricevuto un investimento strategico da Ripple.
Flutterwave è uno dei nomi più importanti del fintech africano. L’interesse di Ripple conferma il valore strategico dei pagamenti cross-border, merchant payments e infrastrutture finanziarie nei mercati emergenti.
Investitori / aziende coinvolte: Ripple.
Perché conta: Africa fintech, payments infrastructure, cross-border, emerging markets.
21. Warren — €10M Seed
Warren, startup belga segnalata da F6S, avrebbe raccolto €10M in Seed funding.
Il deal è interessante perché mostra la vivacità dell’ecosistema europeo su fintech, information management e piattaforme digitali. Prima della pubblicazione definitiva, il round e il sito ufficiale andrebbero verificati su fonte primaria.
Investitori principali segnalati: 100IN VC, Syndicate One, Motive Partners.
Perché conta: fintech europeo, information management, early-stage.
22. Rent2Cash — €100M Series A
Rent2Cash, società italiana segnalata da F6S, avrebbe raccolto €100M in Series A.
Il dato è molto rilevante per il mercato italiano, soprattutto se collegato a modelli di monetizzazione di flussi futuri, rental income, credito o asset-backed finance. È uno dei deal italiani più interessanti da approfondire.
Investitori principali segnalati: Finint Investments, SM Capital, altri investitori.
Perché conta: fintech italiano, asset-backed finance, credito, monetizzazione flussi futuri.
23. compri — €3,2M Seed
compri, startup milanese attiva in AI ed ERP, è stata segnalata con un round da €3,2M Seed.
È un deal piccolo rispetto ai mega-round globali, ma molto interessante per l’ecosistema italiano. AI ed ERP sono un binomio promettente: le imprese hanno ancora molti processi amministrativi, contabili, procurement e gestione fornitori poco automatizzati.
Investitori principali segnalati: Picus Capital, Shapers, altri investitori.
Perché conta: AI, ERP, automazione amministrativa, B2B software italiano.
24. OverSonic Robotics — private equity
OverSonic Robotics, società italiana attiva in robotica, healthcare e industrial tech, è stata segnalata con un investimento private equity.
Non è fintech, ma è un segnale positivo per il deeptech italiano. Robotica, healthcare e automazione industriale stanno diventando settori sempre più rilevanti anche per investitori pubblici e istituzionali.
Investitori principali segnalati: ENEA Tech e Biomedical.
Perché conta: deeptech italiano, robotica, healthcare, industrial automation.
25. American Perpetuals Exchange — $30M Seed
American Perpetuals Exchange, società statunitense attiva in blockchain e DeFi, è stata segnalata con un round Seed da $30M.
Il tema dei perpetual, dei derivati crypto e delle infrastrutture di trading regolamentabili resta molto caldo. Il round merita verifica su fonte primaria, ma il segmento è sicuramente centrale nel nuovo ciclo crypto-fintech.
Investitori principali segnalati: Lux Capital.
Perché conta: DeFi, perpetuals, trading infrastructure, crypto derivatives.
26. Range — $8,3M Series A
Range, società svizzera di Zug attiva tra blockchain e cybersecurity, è stata segnalata con un round Series A da $8,3M.
Il collegamento tra blockchain, sicurezza e infrastrutture finanziarie è sempre più forte. Wallet, asset digitali, protocolli, exchange e applicazioni enterprise richiedono livelli crescenti di cybersecurity.
Investitori principali segnalati: TX Ventures, SixThirty Ventures, altri investitori.
Perché conta: blockchain security, cybersecurity, digital assets, fintech infrastructure.
27. Quicken — investimento da Edward Jones Ventures
Quicken, storico brand del personal finance, è stato segnalato con investimento da Edward Jones Ventures.
Il personal finance resta uno dei mercati più grandi e competitivi del fintech. Budgeting, wealth, banking, credito e consulenza digitale tendono a convergere in piattaforme integrate.
Investitori principali: Edward Jones Ventures.
Perché conta: personal finance, wealthtech, consumer fintech, financial planning.
M&A fintech e infrastrutture finanziarie
Backbase ha acquisito Kasisto, società AI specializzata nel banking.
Il deal rafforza il posizionamento di Backbase sull’agentic banking e sull’integrazione dell’AI nei servizi finanziari. Le banche non cercano solo chatbot generici, ma AI verticale, integrata con core banking, customer engagement e processi operativi.
Aziende coinvolte: Backbase, Kasisto.
Perché conta: AI banking, digital banking, customer engagement, agentic banking.
MoonPay acquisisce Entendre Finance
MoonPay ha acquisito Entendre Finance, società specializzata in contabilità, reporting e infrastruttura finance per asset digitali.
Il tema contabile e fiscale delle transazioni crypto è sempre più importante per aziende, exchange, wallet e operatori istituzionali.
Aziende coinvolte: MoonPay, Entendre Finance.
Perché conta: crypto accounting, digital asset compliance, finance operations.
FusionIQ ha acquisito Marstone, società attiva in digital engagement e wealthtech.
Il deal rafforza la tendenza al consolidamento nel wealth management digitale. Piattaforme più grandi acquisiscono componenti specialistiche per servire banche, advisor e clienti finali.
Aziende coinvolte: FusionIQ, Marstone.
Perché conta: wealthtech, digital engagement, advisory platforms.
Focus Italia: factoring, BNPL B2B e credito commerciale
Accanto ai round internazionali, nelle ultime due settimane emerge un segnale italiano molto importante: factoring, working capital e credito commerciale restano centrali.
Dai Google Alert sul factoring emerge la nomina di Anna Carbonelli alla presidenza di Assifact e un avvio 2026 positivo per il comparto. Il tema chiave è il ruolo del factoring nel finanziamento dell’economia reale e nel governo del capitale circolante.
Questo è particolarmente rilevante per chi opera nel credito commerciale, nell’invoice trading e nel pro-soluto. Le imprese italiane continuano ad avere bisogno di trasformare crediti in liquidità, ridurre DSO, migliorare PFN e liberare capitale immobilizzato.
Sempre dai Google Alert emerge anche il tema BNPL B2B, con riferimenti al lancio di soluzioni di pagamento tra aziende più flessibili. Il mercato sembra quindi muoversi in una direzione chiara: non solo credito bancario tradizionale, ma soluzioni integrate, digitali e specializzate per filiere, fornitori, buyer e piattaforme B2B.
Cosa significa per il mercato
Il fintech non è fermo. È cambiato.
Il capitale non finanzia più indiscriminatamente app consumer o modelli generici. Finanzia infrastrutture, credito, compliance, pagamenti, AI, dati e piattaforme integrate.
Le startup che stanno raccogliendo di più hanno caratteristiche comuni:
- risolvono un problema finanziario concreto;
- lavorano in mercati grandi e regolati;
- integrano tecnologia e capitale;
- hanno modelli B2B o B2B2C scalabili;
- migliorano velocità, rischio, costo o accesso al credito;
- si posizionano come infrastruttura, non solo come applicazione;
- possono diventare layer di mercato per banche, imprese o investitori istituzionali.
Per l’Europa e per l’Italia, la lezione è chiara: c’è spazio per fintech verticali, soprattutto se legate a working capital, supply chain finance, credito commerciale, pagamenti B2B, embedded finance, AI underwriting e automazione dei processi finanziari.
In questo contesto, invoice trading, factoring digitale e soluzioni pro-soluto non sono nicchie. Sono parte della nuova infrastruttura finanziaria per le imprese.
Conclusione
Le ultime due settimane mostrano un mercato venture molto selettivo ma vivo.
I capitali stanno tornando, ma cercano progetti con sostanza: infrastrutture, AI applicata, credito, pagamenti, compliance, dati e finanza on-chain.
Il fintech che raccoglie oggi non è quello della promessa generica, ma quello che entra dentro i processi finanziari reali: incassi, pagamenti, underwriting, compliance, capitale circolante, credito, asset management, mercati privati e infrastrutture regolamentate.
Per chi lavora nel B2B finance, il segnale è positivo. Le imprese vogliono liquidità, velocità, flessibilità e strumenti più semplici. Gli investitori finanziano chi riesce a trasformare questi bisogni in piattaforme scalabili.
Il 2026 potrebbe quindi diventare un anno di ritorno del fintech industriale: meno storytelling, più infrastruttura; meno hype, più capitale circolante; meno app isolate, più piattaforme integrate nei flussi reali dell’economia.
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